Studie ukazuje, že krypto expozice má pozitivní dopad na investiční portfolia

Studie také dospěla k závěru, že dočasný pokles krypto trhu a volatilita nestačí ke snížení významu kryptoměn v investičních portfoliích.

Pozitivní dopad kryptoměn na investiční portfolia

Ukázalo se, že alokace prostředků do krypto investičních pozic má pozitivní dopad na výkonnost diverzifikovaných investičních portfolií.

Podle výzkumné studie od kryptoměnových správců aktiv Iconic Funds a Cryptology Asset Group, se schopnost krypto investic pozitivně ovlivnit výkonnost investičních portfolií prolíná několika modely alokace aktiv.

Schopnost krypta zlepšit ziskovost diverzifikovaných investičních portfolií přichází navzdory jejich volatilitě, zejména nedávnému krachu trhu, ke kterému došlo v květnu.

Výzkumná studie s názvem „Kryptoměny a Sharpeho poměr tradičních investičních modelů“ zkoumala změny v profilu rizika a návratnosti několika metod alokace portfolia v důsledku přidání kryptoměnových aktiv.

Toto zkoumání rizika a výnosu bylo provedeno měřením změn v Sharpeho poměru - míry nadměrných výnosů získaných za držení volatilního aktiva - když byly krypto pozice zahrnuty do různých modelů portfolia aktiv.

S kryptoměnou údajně nekorelovanou třídou aktiv by se podíl výkonnosti rizika a výnosů u investičního portfolia měl zlepšit přidáním kryptoměn navzdory jejich zjevným kolísavým pohybům cen.

Za předpokladu pasivní investiční strategie zmapovala studie změny v Sharpeho poměru u tradičních modelů portfolia se zavedením kryptoměn vůči referenčnímu indexu bez alokace kryptoměn.

Pozitivní dopad na portfolia při určitém zastoupení kryptoměn, zdroj: Zpráva Kryptoměny a Sharpeho poměr tradičních investičních modelů

Pozitivní dopad kryptoměn za všech okolností

Aby se prozkoumal dopad zvyšování kryptoměn pro každý model portfolia, studie také přehodnotila alokaci kryptoměn na základě 1 %, 3 % a 5 %.

Studie, která podrobně popisuje svá zjištění, uvádí: „Tato zpráva zjistila, že přidání kryptoměn do jakéhokoli zahrnutého portfolia mělo pozitivní dopad na návratnost i výkonnost portfolia v oblasti rizik a výnosů.“ Navíc dodává:

„Toto zjištění platí i přes významnou korekci na krypto trzích na začátku roku 2021. Navíc přidání dalších kryptoměn vedlo k ještě vyšším výnosům.“

Podle dokumentu výsledky studie 2021 také dávají za pravdu závěrům učiněným ve výzkumu 2020, který ukázal pozitivní dopad krypto alokací na investiční portfolia navzdory krachu trhu v polovině března.

Kryptoexpozice se stává významným trendem mezi institucionálními investory. Nedávná zpráva od Bank of America ukázala, že 20 velkých veřejných společností ve Spojených státech má významné investice v digitálních aktivech.

V září průzkum Evropského investičního správce Nickel Digital Asset Management uvedl, že 62 % globálních institucionálních investorů, kteří nevlastní vůbec žádné kryptoměny, začne v příštích 12 měsících do kryptoměn a blockchainu pronikat.